计算机行业：东吴证券-计算机行业跟踪周报：信创招标行情即将开启-250113

- 预计党政信创招标即将开启，2025年将是关键年，尚未替换的存量设备超过2000万台。

- 特朗普将于2025年1月20日上任，可能加剧对华科技制裁，自主可控产业有望加速发展。

- PC鸿蒙预计在2025年Q1发布，有望进入信创市场，增强信创阵营实力。

- 投资建议关注中国软件、海量数据等相关标的，同时需警惕政策推进和贸易摩擦风险。

投资报告核心要点总结： 1. 信创招标即将开启，预计党政信创待替换存量设备已统计完毕，规模超过2000万台，2025年为关键年。

2. 3月份将是重要节点，各地两会召开前，招标有望迎来重大进展，特别国债可能为信创提供资金支持。

3. 特朗普将于2025年1月20日上任，可能加大对华科技制裁，自主可控产业有望加速发展。

4. PC鸿蒙预计在2025年Q1发布，后续将进入信创市场，增强信创阵营实力。

5. 投资建议聚焦党政信创招标行情及相关公司，包括中国软件、海量数据、神州数码等。

6. 风险提示包括政策推进不及预期、中美贸易摩擦升级及技术水平提升低于预期。

投资标的及推荐理由如下： 1. 中国软件（操作系统）：作为操作系统领域的代表，受益于党政信创招标行情的开启。

2. 海量数据（数据库）：在数据存储和管理方面有优势，符合信创市场需求。

3. 神州数码（服务器）：提供服务器解决方案，适应党政信创的替换需求。

4. 中国长城（CPU）：在自主可控芯片领域具有重要地位，符合政策导向。

5. 金山办公（办公软件）：办公软件市场需求大，有望在信创招标中获得份额。

6. 达梦数据（数据库）：专注于数据库技术，适合党政信创的替换项目。

7. 纳思达（打印机）：打印设备需求稳定，有望在信创市场中获得机会。

8. 太极股份（数据库）：在数据库领域具备竞争力，符合信创政策支持。

9. 软通动力（鸿蒙系列）：参与鸿蒙生态建设，未来有望进入信创市场。

10. 润和软件（鸿蒙系列）：在软件开发领域有潜力，符合信创市场的发展方向。

11. 中国软件国际（鸿蒙系列）：积极参与鸿蒙生态，有望获得市场份额。

12. 福昕软件（鸿蒙系列）：在文档处理领域具备优势，适应信创需求。

13. 亚信安全（鸿蒙系列）：专注于安全领域，符合自主可控产业发展趋势。

14. 信安世纪（鸿蒙系列）：在信息安全方面有实力，适合信创市场。

15. 奇安信（鸿蒙系列）：网络安全领域的代表，符合信创政策支持。

推荐理由：预计党政信创即将迎来招标行情，2025年是关键一年，相关标的在自主可控产业发展的背景下，具备较大市场潜力。