爱美客：国投证券-爱美客-300896-预告24Q1增长稳健，全年有望加速-240409

投资标的：爱美客 推荐理由：公司业绩稳健增长，品牌影响力持续增强，产品持续放量，且通过内生外延扩充产品矩阵，有望实现持续增长。

未来有望与韩国Jeisys合作独家代理中国区新产品，投资前景看好。

1. 爱美客2024年第一季度业绩稳健增长，全年预计加速，营收和净利润同比均有望实现显著增长。

2. 公司品牌影响力持续增强，新增长点助力持续增长，通过内生外延扩充产品矩阵。

3. 公司在仪器领域与韩国Jeisys合作，注射领域有多个在研项目，投资建议为买入-A，目标价为392.37元。

1. 公司发布2024年第一季度业绩预告：2024Q1，公司实现营业收入8.034-8.255亿元，同比增长27.5%-31%；归母净利润5.10-5.34亿元，同比增长23%-29%；扣非归母净利润5.13-5.37亿元，同比增长33%-39%。

2. 公司的品牌影响力不断增强，新增长点助力持续增长。

3. 公司通过内生外延扩充产品矩阵，与韩国Jeisys合作独家代理中国区Density和LinearZ皮肤无创抗衰仪器，注射领域有在研项目。

4. 投资建议：买入-A投资评级，6个月目标价392.37元。

预计公司2024年2026年的收入增速分别为37.5%、34.8%、33.2%，净利润的增速分别为30.5%、34.7%、32.7%。