道通科技：开源证券-道通科技-688208-公司信息更新报告：中标北美大单，AI有望全面赋能业务-250414

投资标的：道通科技（688208） 推荐理由：公司中标北美最大商用停车场运营商订单，显示出在充电解决方案领域的领先地位。

预计2025-2027年归母净利润显著增长，AI+机器人业务前景良好，维持“买入”评级。

道通科技中标北美最大商用停车场运营商LAZParking的2.4亿元订单，进一步巩固其在充电解决方案领域的领先地位。

公司预计2025-2027年归母净利润将显著增长，AI与机器人业务有望成为新的增长引擎。

维持“买入”评级，风险因素包括海外拓展不及预期和市场竞争加剧。

道通科技（688208）最新的公司信息更新报告显示，该公司在北美获得了一项重要订单，成为北美最大商用停车场运营商LAZParking的充电桩独家供应商，订单金额为2.38亿元，涉及5万个商用交流充电桩。

这一中标彰显了道通科技在北美商用充电解决方案领域的竞争优势，尤其是在技术、市场布局和产品性价比方面。

报告指出，随着公司数字维修业务的快速增长，预计2025-2027年归母净利润将分别达到7.56亿元、9.28亿元和11.30亿元，EPS为1.67元、2.05元和2.50元。

当前股价对应的PE分别为20.6倍、16.8倍和13.8倍。

公司在数字维修领域的领导地位以及AI和机器人业务的快速发展，预示着未来的增长潜力。

道通科技的市场占有率和行业影响力持续提升，2025年第一季度预计归母净利润将达到1.8-2亿元，同比增长44.29%-60.32%。

此外，公司成立了道和通泰机器人子公司，已在中石油等重大项目中应用，显示出AI驱动业务的初步成效。

然而，风险提示方面提到，海外拓展可能不及预期，市场竞争加剧，以及公司研发进展不及预期等风险因素。

整体维持对道通科技的“买入”评级。