南华期货-铁矿石策略周报：预期抢跑，价格与现实基本面劈叉-250307

【期货品种】：铁矿石 【交易方向】：看空 【理由】：铁矿石价格已连续10天下跌，市场情绪偏弱，宏观预期不佳，需求上限明显，短期内缺乏反弹驱动。

【期货品种】：铁矿石 【交易方向】：中性 【理由】：尽管估值处于较低水平，存在做多的价值，但短期内市场宏观利多因素已出尽，需等待驱动因素出现。

【期货品种】：铁矿石 【交易方向】：看多 【理由】：若后市需求回暖，钢厂增产意愿可能增强，铁矿石价格有恢复弹性，适合在低估值时布局。

【期货品种】：铁矿石 【交易方向】：套利 【理由】：可关注铁矿石05-09正套，近月现货紧张，远月受限产预期压制价格。

- 铁矿石价格持续下跌，市场情绪疲软，需求预期较弱，导致价格与基本面出现明显脱节。

- 尽管现货紧张，钢厂增产意愿偏低，未来需求恢复的前景仍存在不确定性。

- 当前铁矿石估值已处于较低水平，短期内需关注市场预期的变化，适合在低位布局。