计算机行业：华西证券-计算机行业周观点：端侧AI或将成为AI最佳落地场景，电力催化不断-240615

1. 端侧AI成为AI最佳落地场景，手机和PC端AI应用呈现快速增长趋势，华为产业链进展值得关注。

2. 电力行业迎来新机遇期，智慧电力系统建设和高温天气持续将推动电力消费需求大幅提升。

3. 投资建议关注算力、AI应用和电力IT相关公司，同时需注意市场系统性风险和中美博弈突发事件带来的风险。

本周观点认为，端侧AI将成为AI最佳落地场景，手机端和PC端市场潜力巨大，华为在纯血鸿蒙和盘古5.0发布上表现值得关注。

电力行业迎来新机遇期，高温天气使用电需求大幅提升，相关产业链有望受益。

投资建议包括算力、AI应用、电力IT、鸿蒙/华为AI应用和AIPC领域的相关标的。

风险提示包括市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件。

投资标的及推荐理由： 算力：恒为科技、开普云、泰嘉股份、神州数码、中科曙光、飞荣达等，受益于AI应用落地最佳场景，有望重塑产业链软硬件生态，在算力芯片、模型、操作系统和终端方面将迎来全新发展阶段。

AI应用：金山办公、科大讯飞、福昕软件、佳发教育、金桥信息、汉仪股份、拓尔思、慧辰股份，受益于AI应用落地最佳场景，有望重塑产业链软硬件生态，在算力芯片、模型、操作系统和终端方面将迎来全新发展阶段。

电力IT：科远智慧、国能日新、东方电子、安科瑞、国网信通，受益于电力行业迎来了全新的机遇期，新能源IT需求将快速爆发，迎来黄金发展阶段。

鸿蒙/华为AI应用：润和软件、软通动力、润达医疗、科远智慧、能科科技，受益于华为产业链进展，有望重塑产业链软硬件生态，在算力芯片、模型、操作系统和终端方面将迎来全新发展阶段。

AIPC：软通动力、华勤技术、九联科技、智微智能、中科创达，受益于AIPC对于PC行业的整体带动尤为重要，有望重塑产业链软硬件生态，在算力芯片、模型、操作系统和终端方面将迎来全新发展阶段。