银河期货-金融衍生品周报-241012

【期货品种】：国债期货 【交易方向】：看多 【理由】：央行创设“证券、基金、保险公司互换便利”，支持市场流动性，预计将增强国债需求，推动国债价格上涨。

【期货品种】：房地产相关期货 【交易方向】：看多 【理由】：财政部将出台有利于房地产平稳发展的增量措施，并增加债务额度支持地方化解隐性债务，可能促进房地产市场回暖。

【期货品种】：商品期货（如油、金等） 【交易方向】：中性 【理由】：美国CPI数据低于预期，通胀压力减轻，但核心CPI仍在高位，市场对未来货币政策的不确定性较大，需谨慎观望。

【期货品种】：股指期货 【交易方向】：看多 【理由】：国庆假期国内旅游和消费增长，显示经济复苏迹象，可能提振市场情绪，推动股指上涨。

【期货品种】：外汇期货（人民币对美元） 【交易方向】：看空 【理由】：美联储未来可能进一步降息，且美国经济数据好于预期，可能导致美元走强，人民币承压。

1. 国庆假期国内旅游人次和消费均实现同比增长，显示经济复苏势头。

2. 财政部将积极研究房地产平稳发展的增量措施，并增加债务额度支持地方发展。

3. 央行推出“证券、基金、保险公司互换便利”以增强资本市场稳定性，首期操作规模5000亿元。

4. 美国通胀率降至新低，美联储预计将继续依赖数据决策，未来可能进一步降息。

5. 欧洲央行对经济前景持谨慎态度，预计通胀将在未来两年逐渐回落。