阿拉丁：开源证券-阿拉丁-688179-公司信息更新报告：公司营收稳健增长，盈利能力同比提升-241102

投资标的：阿拉丁（688179） 推荐理由：公司2024年前三季度营收及净利润稳健增长，归母净利润同比提升32.70%。

源叶生物并表显著增厚业绩，毛利率及净利率提升，降本增效措施成效显著。

未来成长空间广阔，维持“买入”评级。

- 阿拉丁公司2024年前三季度营收3.78亿元，同比增长33.54%，归母净利润0.73亿元，同比增长32.70%，盈利能力稳步提升。

- 2024年Q3公司营收1.39亿元，同比增长42.96%，但环比略有下滑，主要受益于产品销售增加及源叶生物的并表。

- 公司维持“买入”评级，预计2024-2026年归母净利润将持续增长，风险提示包括药物研发服务市场需求下降等。

作为专业投资者，以下是从上文中提取的重要信息： 1. **公司营收与利润增长**： - 2024年前三季度，公司实现营业收入3.78亿元，同比增长33.54%。

- 归母净利润为0.73亿元，同比增长32.70%。

- 扣非归母净利润为0.71亿元，同比增长37.43%。

2. **2024年Q3财务表现**： - Q3营业收入为1.39亿元，同比增长42.96%，环比下滑0.62%。

- 归母净利润为0.25亿元，同比增长6.42%，环比下滑16.12%。

- 扣非归母净利润为0.25亿元，同比增长13.60%，环比下滑14.85%。

3. **增长原因**： - 营收及利润增长主要源于产品销售收入增加以及源叶生物的并表。

4. **盈利预测**： - 2024-2026年归母净利润预测分别为1.11亿元、1.37亿元和1.65亿元。

- 每股收益（EPS）预测为0.40元、0.49元和0.59元。

- 当前股价对应的市盈率（P/E）分别为34.0倍、27.6倍和22.9倍。

5. **盈利能力提升**： - 2024年前三季度，销售毛利率为63.08%，同比增加3.51个百分点。

- 销售净利率为22.34%，同比增加3.00个百分点。

6. **费用率情况**： - 销售费用率为8.40%，管理费用率为13.56%，研发费用率为12.18%，财务费用率为0.54%。

- Q3各费用率环比变化：销售费用率8.11%（-0.41个百分点），管理费用率12.35%（-0.60个百分点），研发费用率11.28%（-0.29个百分点），财务费用率0.71%（+0.25个百分点）。

7. **源叶生物并表影响**： - 源叶生物于2024年Q2纳入合并范围，为合并营业收入贡献3,168.16万元，净利润贡献594.48万元。

8. **风险提示**： - 药物研发服务市场需求下降、投资收益波动等风险。

这些信息可以帮助投资者评估公司的财务健康状况、未来成长潜力及可能面临的风险。