亿纬锂能：国金证券-亿纬锂能-300014-经营向上，储能、消费电池齐发力-240626

投资标的：亿纬锂能（300014） 推荐理由：公司是平台型锂电领军企业，在储能和消费电池领域具有全球领先地位，拥有深厚的研发实力和完善的产业链布局。

预计公司未来净利润增长较快，具有较高的投资潜力。

1. 亿纬锂能是平台型锂电领军企业，主营动力、储能、消费电池，收入稳步增长，市场份额持续提升。

2. 公司储能电池出货量大幅增长，受益行业集中度提升，有望通过提高海外及系统占比提升盈利。

3. 公司在电动工具领域有望收入修复，通过更高的性价比有望持续替代海外企业份额，24年收入有望放量，带动稼动率、毛利率修复。

以下是从文本中提取的专业投资者可能关注的关键信息： 1. 公司概述：亿纬锂能是一家平台型锂电领军企业，已发展逾23年，从消费电池起家，现切入动力、储能电池领域。

2. 经营情况： - 2023年公司动力、储能、消费电池收入分别为240、163、84亿元。

同比变化为+31%、-73%、-2%。

- 供给侧格局优化，行业稼动率预计上升。

预测2024年动储电池行业需求增速近30%，需求维持高景气。

- 储能电池出货高速增长，23年和1Q24的储能电池出货量同比增长达121%，并在全球市场中占据第二的地位。

- 电动工具行业经历下行去库后，预计2024年迎来上行补库的周期，公司是小圆柱电芯的国内龙头。

- 公司动力电池全球市占率在提升，特别是在商用车领域。

公司正在进行新技术验证和量产装车工作。

- 公司已经进行了两次定增募资，目前还有可转债项目在审批中。

3. 盈利预期：预测公司2024-2026年的归母净利润分别为49、60、75亿元，同比增长率为+20%、+23%、+25%。

4. 估值与评级：参考公司在储能和消费电池领域的领先地位等因素，给予2024年目标价为54.74元，首次覆盖给予“买入”评级。

5. 风险提示：需求不及预期、贸易政策恶化、产品价格下降、大圆柱电池需求不及预期、在建工程大额转固以及大股东质押风险等。

6. 其他重要信息：公司在马来西亚设有工厂以应对逆全球化趋势和减少关税冲击。

公司客户包括国内外头部电网企业等，并推出了一系列领先产品。

新技术验证和量产工作正在进行中。

这些信息对于专业投资者来说可能非常重要，有助于他们进行投资决策和风险管理。