盛弘股份：中邮证券-盛弘股份-300693-储能业务短期承压，充电桩业务亮眼-241101

投资标的：盛弘股份（300693） 推荐理由：公司充电桩业务持续高增长，2024Q1-3营收同比增长45%。

储能业务短期承压，但随着市场化进程加速，未来有望企稳。

整体业绩预测调整后，维持“买入”评级，具备良好的投资价值。

- 盛弘股份2024年三季度营收21.0亿元，同比增长20.9%，但归母净利润小幅下降0.9%。

- 充电桩业务表现亮眼，营收同比增长45%，受益于全球充电设施投资的增加。

- 储能业务短期承压，营收同比增长6.8%，未来有望随着市场化进程和央企招标规则的变化逐步企稳。

- 盈利预测下调，2024-2026年营收和净利润预期分别为31.7/39.0/50.0亿元和4.2/5.2/6.3亿元，维持“买入”评级。

作为专业投资者，从上文中可以提取以下关键信息： 1. **公司基本情况**： - 盛弘股份（股票代码：300693）于2024年10月25日发布2024年三季报。

2. **财务表现**： - 2024年Q1-Q3营收21.0亿元，同比增长20.9%； - 归母净利润2.7亿元，同比下降0.9%； - 2024年Q3营收6.6亿元，同环比分别增长5.3%和下降20.1%； - 归母净利润0.9亿元，同环比分别下降2.8%和22.6%； - 毛利率和净利率分别为40.2%和12.8%，同比分别下降2.1个百分点和2.9个百分点。

3. **业务板块表现**： - **充电桩业务**： - 2024年Q1-Q3营收8.6亿元，同比增长45%； - 受益于全球充电设施投资的增长，未来有望继续受益于国内充电桩的持续增长。

- **储能业务**： - 2024年Q1-Q3营收6.2亿元，同比增长6.8%； - 短期承压，受美元降息周期和国内电力市场化进程影响，未来有望企稳。

- **电能质量设备**： - 2024年Q1-Q3营收4.0亿元，同比增长8.9%； - 新型电力系统的发展将促进该行业稳步增长。

- **电池化成与检测设备**： - 2024年Q1-Q3营收1.9亿元，同比增长1.9%； - 深耕产业，积极拓展海外市场。

4. **盈利预测**： - 2024-2026年预计营收下调为31.7亿元、39.0亿元和50.0亿元； - 归母净利润下调为4.2亿元、5.2亿元和6.3亿元； - 对应PE分别为19倍、15倍和12倍。

5. **投资评级**： - 维持“买入”评级。

6. **风险提示**： - 海外开拓不及预期的风险； - 新能源行业竞争加剧的风险； - 储能需求不及预期的风险。

这些信息对于分析公司的财务健康、业务发展前景和投资价值具有重要意义。