江丰电子：开源证券-江丰电子-300666-公司信息更新报告：2024Q3业绩持续增长，靶材与零部件平台布局成型-241024

投资标的：江丰电子（300666） 推荐理由：公司2024Q3业绩持续增长，靶材与零部件平台布局成型，全球集成电路产业向好，产品线迅速拓展，研发投入加大，回购股份彰显长期发展信心，维持“买入”评级。

- 江丰电子2024Q3业绩持续增长，实现营收9.98亿元和归母净利润1.26亿元，同比分别增长52.48%和213.13%。

- 公司受益于全球集成电路产业向好，靶材和精密零部件产品线快速拓展，维持“买入”评级。

- 研发投入持续增加，优化投资结构，彰显公司长期发展决心，但需关注下游需求和产能释放风险。

作为专业投资者，从上文中可以提取以下关键信息： 1. **业绩表现**： - 2024年前三季度公司实现营收26.25亿元，同比增41.77%。

- 归母净利润2.87亿元，同比增48.51%。

- 扣非归母净利润2.62亿元，同比增87.32%。

- 2024Q3单季度营收9.98亿元，同比增52.48%，环比增16.69%。

- 2024Q3归母净利润1.26亿元，同比增213.13%，环比增23.85%。

2. **业绩增长原因**： - 全球集成电路产业持续向好，带动超高纯靶材市场需求增长。

- 精密零部件领域产品线拓展，加速放量。

3. **盈利预测**： - 预计2024-2026年归母净利润分别为3.53亿元、4.60亿元和6.00亿元。

- 当前股价对应的市盈率（PE）为49.0、37.6和28.9倍。

4. **研发投入**： - 2024年前三季度研发投入达1.65亿元，同比增42.45%，研发费用率为6.29%。

- 新项目的实施地点为浙江省余姚市，并优化了部分设备采购金额。

5. **股份回购**： - 截至2024年9月10日，公司累计回购股份102.02万股，占总股本的0.3845%。

- 回购总金额为5200.45万元，显示管理层对公司未来发展的信心。

6. **风险提示**： - 下游需求不及预期。

- 产能释放不及预期。

- 客户导入不及预期。

以上信息为投资决策提供了业绩、增长潜力、研发投入和风险等多方面的参考。