朗新集团：海通国际-朗新集团-300682-公司跟踪报告：核心业务进展顺利，打造能源服务平台-241021

投资标的：朗新集团（300682） 推荐理由：公司深耕电力信息化，聚焦能源数字化与互联网，受益于行业转型。

核心业务稳健增长，尤其是“新电途”平台快速发展，未来有望持续扩展市场。

预计2024-2026年收入和净利润均稳步提升，维持“优于大市”评级。

- 朗新集团2024Q1核心业务进展顺利，营收同比增长2.27%，但归母净利润和扣非净利润大幅下滑，主要因互联网电视业务受监管和竞争压力影响。

- 公司在电网数字化和能源互联网业务上实现快速增长，特别是“新电途”平台充电设备数量和用户规模持续扩大。

- 预计2024-2026年公司营业收入和归母净利润将稳步增长，给予2024年PE30倍，目标价15.37元，维持“优于大市”评级。

作为专业投资者，以下是从报告中提取的关键信息： 1. **业绩概况**： - 2024Q1营收为6.68亿元，同比增加2.27%。

- 归母净利润为-0.19亿元，同比下降195.80%。

- 扣非净利润为-0.46亿元，同比下降1444.87%。

2. **业绩下滑原因**： - 互联网电视业务受监管政策和中短视频冲击，收入同比下降超过30%。

- 非能源数字化业务团队优化导致一次性成本增加。

- 股权激励计划导致股份支付费用增加近千万。

3. **核心业务进展**： - 能源数字化和能源互联网业务保持增长，经营性净现金流增加。

- 电网数字化业务稳健增长，市场地位得到巩固，业务机会增多。

4. **能源互联网业务**： - 2024Q1收入增长50%，新电途收入同比翻倍。

- 新电途聚合充电设备数量超过120万，平台注册用户超过1300万，覆盖约50%的新能源车主。

5. **股权交易**： - 公司拟以3.24亿元购买邦道科技10%股权，完成后将实现对邦道科技100%控制。

6. **盈利预测**： - 预计2024年营业收入为51.20亿元，归母净利润为5.56亿元。

- EPS分别为0.51元，2024年PE预估为30倍，目标价15.37元。

7. **风险提示**： - 充电平台市场占有率提升不及预期。

- 市场竞争加剧。

- “车能路云”项目获取不及预期。

以上信息为投资决策提供了重要参考，涉及公司业绩、核心业务进展、未来增长预期及潜在风险。