机械设备行业：华福证券-机械设备行业：我国发现特大型铀矿，俄罗斯将新建38台核电机组-250112

- 鄂尔多斯泾川地区发现特大型铀矿，预计我国铀矿资源量将大幅增加，提升资源安全保障。

- 俄罗斯计划到2042年新建38台核电机组，总容量达29.3吉瓦，推动核电在能源结构中的比例提升。

- 核电作为清洁、高效的能源形式，将在应对气候变化和能源转型中发挥重要作用，相关企业如佳电股份、国光电气等值得关注。

我国在鄂尔多斯盆地泾川地区发现特大型铀矿，这将显著提高我国的铀矿资源量和安全保障。

该铀矿为全球首次在风成砂岩分布区发现，砂岩型铀矿经济环保且易于开采。

未来，可能在类似地区发现更多大型铀矿。

与此同时，俄罗斯计划到2042年新建38台核电机组，总容量达29.3吉瓦，旨在提升核电在能源结构中的比例，从2023年的18.9%增至24%。

新核电站将采用先进的反应堆技术，预计将大幅提高俄罗斯的发电能力。

核电因其清洁、安全、高效的特点，在应对气候变化和促进能源转型方面具有重要作用。

未来，核能还将在海水淡化、氢能生产和医疗防护等领域发挥更大作用。

建议关注的相关企业包括佳电股份、国光电气、兰石重装、科新机电、海陆重工、江苏神通和咸亨国际，这些公司在核电设备和技术领域具有竞争优势。

风险提示包括政策风险、行业竞争加剧以及核电项目审批的持续性不及预期等。

投资标的及推荐理由如下： 1. 佳电股份：其主氦风机是四代堆-高温气冷堆一回路唯一的动力设备，子公司哈电动装的核主泵产品在核电业务细分行业处于领先地位，具备技术优势。

2. 国光电气：公司的偏滤器和包层系统是国际热核聚变实验反应堆（ITER）项目的关键部件，具有重要的市场前景。

3. 兰石重装：覆盖核能上游核燃料系统、中游核电站设备、下游乏燃料后处理，布局全面，能够受益于核能产业链的各个环节。

4. 科新机电：承制高温气冷堆核电产品，新燃料运输容器实现替代进口，提升了自主研发能力和市场竞争力。

5. 海陆重工：服务于三代、四代堆以及热核聚变堆（ITER）等，具备多样化的产品线和市场适应能力。

6. 江苏神通：在我国新建核电工程中已获得核级蝶阀、核级球阀90%以上的订单，市场份额大，订单稳定。

7. 咸亨国际：公司产品已应用于核能核电领域的运维检修，具备良好的市场应用基础。

风险提示包括政策风险、行业竞争加剧风险以及核电核准持续性不及预期等。