美丽田园医疗健康：安信国际-美丽田园医疗健康-2373.HK-收购奈瑞儿辐射大湾区，女性特护中心同比增长超200%-240830

投资标的：美丽田园医疗健康（2373.HK） 推荐理由：公司通过收购奈瑞儿扩展业务，女性特护中心实现收入同比增长超200%。

2024H1收入11.4亿元，归母净利润1.2亿元，持续增长，门店数量突破559家，客流和活跃会员逆势增长，维持“买入”评级。

- 美丽田园医疗健康2024年上半年收入11.4亿元，归母净利润1.2亿元，女性特护中心收入同比增长超200%。

- 公司收购奈瑞儿150家门店，进一步扩大在大湾区的业务布局，提升规模效益。

- 预计2024-2026年归母净利润将逐年增长，维持“买入”评级，但需关注政策风险及行业竞争加剧等潜在风险。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **公司基本信息**： - 公司名称：美丽田园医疗健康（2373.HK） - 业务领域：美容与保健服务、医疗美容服务、亚健康医疗服务。

2. **财务表现**： - 2024年上半年收入：11.4亿元，同比增长9.7%。

- 归母净利润：1.2亿元，同比增长3.2%。

- 女性特护中心收入同比增长超200%。

- 美容和保健服务的加盟及其他业务收入同比增长43.8%。

- 亚健康医疗服务收入同比增长50%。

- 毛利率略微增长0.9个百分点至47.0%。

3. **门店及客户数据**： - 门店数量突破559家（包括奈瑞儿）。

- 直营门店客流达68万人次，同比增长12%。

- 直营活跃会员达8.2万名，同比增长10%。

- 直营活跃会员留存率为79%。

4. **收购信息**： - 收购奈瑞儿直营及特许经营门店共150家，覆盖大湾区。

- 奈瑞儿业务与美丽田园现有业务形成互补，提升规模效益。

5. **投资建议**： - 调整盈利预测：预计2024-2026年归母净利润分别为2.5亿元、3.2亿元、3.7亿元。

- 对应PE分别为14.1x、10.9x、9.5x。

- 维持“买入”评级。

6. **风险提示**： - 政策风险。

- 门店扩张不及预期风险。

- 疫情反复风险。

- 行业竞争加剧。

- 疫后消费复苏不及预期。

这些信息为投资者提供了公司当前的经营状况、未来发展潜力及可能面临的风险，有助于进行投资决策。