- 我们提出了一种新的期权定价模型,通过结合局部状态信息来提高预测性能。
- 该方法使用关键状态变量的局部M估计,重新加权历史观测值,以适应市场动态变化。
- 实证研究表明,局部估计器在预测短期期权隐含波动率和解释未来期权收益方面显著优于传统方法。
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