银行业：华福证券-银行业20240815日报：平安银行发布2024半年度报告-240816

- 银行板块整体表现良好，8月15日沪深300指数上涨0.99%，银行指数上涨1.32%，个股中沪农商行和招商银行表现突出。

- 平安银行发布2024年半年度报告，显示营收增速和贷款增速下滑，但存款增速回升，不良贷款率保持稳定。

- 投资建议关注浦发银行的反转潜力及江苏银行的高股息率，风险提示包括政策效果不及预期和市场风格切换。

### 银行业20240815日报核心要点总结 **市场表现：** - 8月15日，沪深300和银行指数均上涨，分别为0.99%和1.32%。

- 各类银行表现：国有行+0.70%、股份行+2.00%、城商行+0.80%、农商行+1.52%。

- 涨幅前三：沪农商行+2.87%、招商银行+2.82%、浦发银行+1.98%；跌幅后三：浙商银行-0.71%、农业银行+0.43%、齐鲁银行+0.44%。

**行业新闻：** - 华东两省金融监管局要求公募基金纳入SPV，部分银行面临资产规模压降。

**平安银行2024年半年度报告：** - 二季度营收增速为-11.8%，归母净利润增速1.5%。

- 资产增速4.61%，贷款增速-0.75%，存款增速较一季度高6.09%。

- 不良率1.07%，拨备覆盖率264%。

**投资观点：** - 银行业行情受三大因素驱动：高股息率策略扩散、地产政策放松、市场对净息差下行放缓的期待。

- 推荐浦发银行，处于困境反转阶段，信用成本改善，信贷投放增强。

- 关注江苏银行，股息率高。

**风险提示：** - 政策效果不及预期，市场风格切换风险。

### 投资标的及推荐理由 1. **浦发银行** - **推荐理由**：浦发银行正处于困境反转阶段，当前公司存量不良接近出清，不良生成率持续下行，信用成本边际改善，利润弹性有望释放。

此外，公司自去年四季度起加大信贷投放力度，信贷资产投放动能的增强有望带动营收增速向上。

2. **江苏银行** - **推荐理由**：建议关注高股息率的绩优区域性银行，江苏银行在股息率方面表现突出，符合高股息策略的选股逻辑。

### 风险提示 - 政策效果不及预期。

- 市场风格切换的风险。