光大证券-晨会速递-241119

- 行业投资风格分析显示，均衡风格投资适合多个行业，主题成长及独立景气风格主要集中在TMT及周期领域，而防御风格投资行业数量较少。

- 半导体行业中，光刻机国产化面临挑战，建议关注相关产业链企业如晶方科技和茂莱光学等。

- 对于美国光储需求，尽管存在补贴削减的担忧，但整体需求影响可控，建议关注阳光电源和宁德时代等标的。