迪哲医药：华西证券-迪哲医药-688192-收入符合预期，差异化管线稳步推进-240905

投资标的：迪哲医药（股票代码：688192） 推荐理由：公司具有较大增长空间，目前已有两款创新药获批上市并处于全球注册临床阶段，未来业绩有望持续稳健增长。

同时，公司差异化管线稳步推进，研发持续投入，具备较好的发展前景。

1. 迪哲医药2024年上半年收入符合预期，主要来自舒沃替尼的商业化销售，戈利昔替尼获批上市。

2. 公司持续推进差异化管线，舒沃替尼获得FDA突破性疗法认定，戈利昔替尼在国内上市，研发项目进展顺利。

3. 维持公司盈利预测，预计未来业绩有较大增长空间，建议维持“买入”评级。

1. 迪哲医药2024年上半年实现营业收入2.04亿元、归母净利润-3.45亿元、扣非归母净利润-3.81亿元。

2. 2024Q2实现营业收入1.22亿元、归母净利润1.21亿元、扣非归母净利润-1.26亿元。

3. 舒沃替尼是公司销售收入的主要来源，获得了FDA“突破性疗法认定”和CSCO非小细胞肺癌诊疗指南I级推荐。

4. 公司自主研发的I类新药戈利昔替尼获得国家药品监督管理局批准，用于治疗复发或难治的外周T细胞淋巴瘤成人患者。

5. 公司共六款创新药处于全球临床研究阶段，其中两款已获批上市，两款正在全球注册临床阶段。

6. 公司的盈利预测和投资建议。