传媒行业：开源证券-传媒行业周报：继续关注大模型、端侧AI突破及重磅新游戏上线-240916

1. 大模型和端侧AI的突破将持续助力AI应用规模增长，推动AI应用市场规模快速增长。

2. 新款AR智能眼镜发布、iPhone16发布，以及全球AI应用下载量和内购收入的增长，表明AI硬件和端侧AI不断突破，对AI应用商业化提供支撑。

3. 重点推荐投资大模型、语料、Agent相关企业以及AI+影视、音乐、电商/营销、教育出版等领域的公司，同时积极布局游戏板块，特别关注优质新游上线带来的业绩驱动。

本周传媒行业关注重点为大模型、端侧AI突破和新游戏上线。

OpenAI发布o1大模型，具有强大的推理能力，有望助力AI应用规模增长。

苹果发布iPhone16，将以Apple Intelligence为中心，整合AI能力。

全球AI应用下载量同比增长26%，预计全年将突破33亿次。

另外，《三角洲行动》定档9月26日，成为备受关注的国产游戏大作。

建议继续关注大模型、端侧AI突破和新游戏上线，重点推荐相关公司股票。

投资标的及推荐理由： 1. 大模型/语料/Agent：腾讯控股、快手-W、芒果超媒，受益标的包括昆仑万维、阿里巴巴-SW、美图公司、浙数文化、视觉中国、中广天择。

受益于大模型和语料的持续提升，推荐布局这些公司。

2. AI+影视：快手-W、上海电影，受益标的包括捷成股份、华策影视、中文在线。

推荐布局这些公司，受益于AI技术在影视行业的应用。

3. AI+音乐：盛天网络、云音乐，受益标的包括腾讯音乐-SW。

推荐布局这些公司，受益于AI技术在音乐行业的应用。

4. AI+电商/营销：值得买，受益标的包括引力传媒、因赛集团、蓝色光标、易点天下。

推荐布局这些公司，受益于AI技术在电商和营销行业的应用。

5. AI+教育出版：受益标的包括世纪天鸿、南方传媒、盛通股份。

推荐布局这些公司，受益于AI技术在教育和出版行业的应用。

以上是投资报告中提到的投资标的及推荐理由。