江淮汽车：华鑫证券-江淮汽车-600418-公司动态研究报告：与华为合作的首款车型进入整车验证阶段，江淮有望接力赛力斯切入百万级豪车市场-240712

投资标的：江淮汽车-600418。

推荐理由：江淮汽车与华为合作的首款车型进入整车验证阶段，有望在百万级豪车市场接力赛力斯，未来增长潜力较大。

公司历史底蕴悠久、业务板块全面，且与华为合作多维度深化，有望打破百万豪车被外资垄断的格局，值得投资者关注。

1. 江淮汽车与华为合作的首款车型进入整车验证阶段，预计明年上半年上市，有望借助华为赋能切入百万级豪车市场。

2. 深化与华为合作，共同推进鸿蒙生态建设，未来预计更多江淮车型将搭载华为技术。

3. 高端乘用车市场呈现快速扩容，江淮有望借助与华为合作打破百万豪车市场被外资垄断的局面。

1. 与华为合作的首款车型进入整车验证阶段，预计明年上半年上市 2. 深化与华为合作，共同推进鸿蒙生态建设 3. 江淮有望切入百万豪车市场 4. 公司传统业务逐步恢复，与华为合作的首款车型快速推进 5. 预测公司2024-2026年收入和EPS 6. 维持“买入”投资评级 7. 风险提示：新车型推广不及预期，汽车消费需求不及预期，与华为合作进度不及预期