基础化工行业：光大证券-基础化工行业周报：机器人催化不断，轻量化材料产业化加速-250811

1. 人形机器人市场快速发展，预计到2025年销量将达1.24万台，推动轻量化材料需求上升。

2. PEEK材料产业化进展加速，建议关注具备相关产能和技术储备的上市公司。

3. MXD6工程塑料的国产化持续推进，使用成本降低将拓宽市场应用。

4. 碳纤维价格企稳，具备规模和成本优势的企业将受益于终端需求的修复。

5. 工程塑料在工业应用中表现优异，建议关注相关龙头企业的投资机会。

6. 风险包括原材料价格波动和下游需求不及预期。

近期，机器人催化技术不断发展，人形机器人市场前景广阔。

中国高工机器人产业研究所预计，到2025年，全球人形机器人销量将达1.24万台，市场规模达到63.39亿元，2035年销量将超过500万台，市场规模超4000亿元。

多家公司相继发布新款人形机器人，推动产业化进程，加速对轻量化材料的需求。

PEEK材料作为优质轻量化材料，其产业化进展加速。

PEEK具有高刚性、韧性及优异的耐热、耐腐蚀和耐磨性能。

全球PEEK现有产能约2.15万吨/年，中国是新增产能的主要来源。

尽管产能规划乐观，但建设周期和技术要求可能导致实际放量延后。

建议关注具备PEEK产能规划的上市公司。

MXD6工程塑料的国产化也在加速，随着国产厂商的持续放量，使用成本降低，市场规模有望扩大。

建议关注相关生产装置已建成的公司。

碳纤维价格逐步企稳，具备规模和成本优势的头部厂商盈利有望改善。

低空经济和航空航天需求增长将利好高端碳纤维生产商。

工程塑料被广泛应用于工业领域，其中PPS、POM和PA66各具优势。

建议关注改性塑料生产企业和行业龙头。

风险方面需关注原材料价格波动及下游需求不足的风险。

投资标的及推荐理由如下： 1. 中研股份：具备PEEK产能规划、布局及技术储备的上市公司，受益于PEEK产业链的加速发展。

2. 新瀚新材：同样具备PEEK产能规划和技术储备，符合轻量化材料产业化趋势。

3. 中欣氟材：布局PEEK上游核心原料氟酮，具有潜在的投资价值。

4. 沃特股份：参与PEEK产业链，具备相关技术和市场布局。

5. 七彩化学：已建成MXD6的相关生产装置，随着国产厂商持续放量，有望受益于MXD6复合材料的市场扩展。

6. 中化国际：在MXD6生产方面有布局，预计将从成本降低中获益。

7. 泰禾股份：在MXD6产业链中布局核心单体间苯二甲胺和核心中间体间苯二腈，具备发展潜力。

8. 吉林化纤：具有碳纤维复材及小丝束碳纤维产能布局，将受益于碳纤维价格企稳和终端需求的增长。

9. 吉林碳谷：作为国内主要碳纤维原丝供应商，预计将从行业复苏中获益。

10. 金发科技：国内产品最齐全、产量最大的改性塑料生产企业，具备稳定的市场地位。

11. 普利特：改性材料行业的龙头企业，受益于工程塑料的广泛应用。

风险分析方面，需关注原材料价格波动及下游需求不及预期的风险。