- 锂电板块在2月产销同比高增,4月车展将推动旺季行情。
- 光伏产业链价格持续修复,预计4-5月将因下游需求拉动出现好转。
- 储能市场在甘肃和内蒙古等地快速发展,主要盈利模式多样化。
- 电力设备领域迎来新项目开工,GTC大会即将召开,关注AI及人形机器人。
- 氢能板块政策支持增强,未来发展方向明确,但仍面临多重风险。
核心要点2
本周电力设备及新能源行业周报的核心要点如下: 1. **锂电池板块**:2月国内电池产销同比大幅增长,铁锂装车占比达到81.5%。
随着4月车展的临近,市场有望迎来旺季行情。
2. **光伏板块**:组件价格持续上涨,3月10-12日光伏硅料和组件企业在北京召开会议,讨论行业自律和健康发展。
预计随着自律实施和项目抢装影响,产业链价格将进入上涨窗口期,4-5月的排产增加将对上游产生拉动作用。
3. **储能板块**:截至2024年底,甘肃新型储能累计装机超11GWh,内蒙古计划到2025年累计装机49GWh,主要盈利模式包括电力现货市场、辅助服务市场和容量租赁。
4. **电力设备及工控板块**:陇电入浙甘肃段已开工,进一步增强“西电东送”通道。
AIDC事件更新,世纪互联拟发可转债,科华科士达加大数据中心布局。
GTC会议即将召开,关注AI和人形机器人领域。
5. **氢能板块**:国家能源局明确2025年能源行业标准的重点方向,国家电投的风电制氢项目招标已启动。
风险提示包括电动车消费复苏不及预期、光伏下游需求疲软、行业竞争加剧、原材料价格波动、风电装机不足、政策落地延迟及国际政治风险等。
投资标的及推荐理由投资标的及推荐理由: 1. 锂电板块 - 投资理由:2月国内电池产销同比高增,铁锂装车占比达到81.5%。
随着4月车展的临近,预计将迎来旺季行情,推动锂电行业的增长。
2. 光伏板块 - 投资理由:组件价格持续上涨,主要材料配额调整落地,行业自律的实施有助于产业链价格的修复。
下游需求的提升将可能带动硅料市场的好转,进入趋势上涨窗口期。
3. 储能板块 - 投资理由:甘肃和内蒙古的新型储能项目累计装机容量显著增长,且电力现货市场、辅助服务市场和容量租赁等盈利模式将推动储能行业的发展。
4. 电力设备及工控板块 - 投资理由:陇电入浙甘肃段的开工将增加外送通道,助力“西电东送”战略。
科技进步(如AI和人形机器人)也将推动相关设备需求的增长。
5. 氢能板块 - 投资理由:国家能源局明确2025年能源行业标准立项重点方向,推动氢能项目的发展。
同时,国家电投的风电制氢项目招标将促进清洁氢市场的拓展。
风险提示包括电动车消费复苏不及预期、光伏下游需求不足、行业竞争加剧、上游原材料价格波动、风电装机不及预期等。