美国银行：海通国际-美国银行-BAC.US-营收超预期，不良率不及预期，计提少于预期-240416

投资标的：美国银行（BAC.US） 推荐理由：美国银行24Q1营收超预期，不良率不及预期，计提少于预期，净息差超预期，存款增速高于预期，具备良好的盈利能力和风险控制能力，值得投资者关注。

1. 美国银行2024年一季度营收超过预期，各业务板块表现良好，净利息收入和非息收入均高于预期。

2. 不良率不及预期，计提少于预期，净息差超过预期，贷款增速不及预期，存款增速高于预期。

3. 全球经济增长和加息幅度是未来风险的关键因素，投资者需关注资产质量是否超出预期。

1. 24Q1营收超过预期，除消费银行业务以外其他各版块均高于预期 2. 不良率不及预期，计提少于预期 3. 不良贷款率环比上升4bp至0.56% 4. CET1充足率同比提升0.4pct至11.80%，低于预期 5. 有形普通股权益回报率（ROTCE）同比下降4.65pct至12.73%，低于预期 6. 净息差为1.99%，高于预期 7. 贷款总额同比上升+0.3%，低于预期 8. 存款总额同比变化+1.9%，高于预期