中信博：太平洋证券-中信博-688408-收入利润均大超预期，在手订单创新高-240425

投资标的：中信博（688408） 推荐理由：作为光伏支架龙头企业，公司收入利润均大超预期，跟踪支架出货量稳步增长，海外市场份额高，订单创新高，业绩确定性强，有望充分受益海外需求增长，预计未来净利润持续增长，值得投资。

1. 公司2024年一季度业绩超预期，收入利润大幅增长，跟踪支架出货量创新高，海外市场需求增长强劲。

2. 公司在手订单再创新高，预计未来业绩确定性较强，投资价值较大。

3. 预计公司未来三年盈利将持续增长，作为光伏支架龙头企业，值得投资者关注。

1. 公司2024年一季度业绩表现：营业收入18.14亿元，同比增长122%；归母净利润1.54亿元，同比增长297%；扣非净利润1.43亿元，同比增长882%。

2. 公司跟踪支架出货量超预期，预计2024年一季度跟踪支架出货量约3GW，单位盈利约0.05元/w；固定支架出货量约1GW，单位盈利约0.01元/w。

3. 公司在印度、中东市场份额高，受益于海外需求增长。

4. 公司在手订单总额为68亿元，其中跟踪/固定/其他业务分别为59/8/1亿元，年初三项业务在手订单分别为36/10/1亿元。

5. 预计公司Q1新签跟踪支架订单约35-40亿元，约7-8GW。

6. 公司预计2024-2026年归母净利润分别为7.69/9.48/11.64亿元，对应EPS分别为5.66/6.98/8.57。

这些信息可以帮助专业投资者对公司的业绩表现、订单情况和未来盈利预期有更清晰的了解，从而做出投资决策。