德邦证券-海外市场月报兼评首轮辩论后的大选选情：第三种可能性-240630

1. 全球股市6月涨跌互现，美股和亚太地区表现相对强势，欧洲市场相对弱势。

2. 美国通胀回落，降息预期或将增强，但经济数据显示美国经济转弱迹象。

3. 美国大选选情发生逆转，可能出现第三种情景；欧洲大陆也迎来重要选举，将左右政局。

1. 全球股市6月涨跌互现，美股和亚太地区表现相对强势，欧洲市场相对弱势。

2. 通胀数据回落，降息预期或将迎来变化。

3. 美国经济数据显示筑顶转弱迹象，制造业相对韧性更强。

4. 美债利率上行，但降息预期有所增强。

5. 美国大选选情发生变化，可能出现第三种情景。

6. 欧洲大陆迎来重要选举，可能左右法国和欧盟政局。

7. 建议以“高赔率”为主要配置思路，关注美股生物科技指数、日元汇率、东证指数、港股市场的逢低布局机会。

8. 风险提示包括海外通胀反弹超预期、全球经济景气不及预期、地缘政治局势超预期。

本报告的投资建议及理由为： - 关注美股生物科技指数、日元汇率、东证指数、港股市场的逢低布局机会。

- 考虑海外地缘局势大月带来的不确定性，以“高赔率”为主要配置思路。

- 经济数据显示美国经济有筑顶转弱迹象，降息预期或将迎变。

- 欧美大选外溢效应增强，可能给市场带来反复，需谨慎配置。