中望软件：太平洋证券-中望软件-688083-Q2收入增速显著改善，3D产品力持续提升-240819

投资标的：中望软件（688083） 推荐理由：公司2024年上半年收入同比增长11.79%，Q2增速显著提升，3D产品收入增长30.15%。

研发投入加大，产品力持续提升，境外市场表现强劲，预计未来收入将逐季改善，维持“买入”评级。

1. 中望软件2024年上半年营收和净利润同比增长，Q2收入增速显著改善，费用端维持高位。

2. 3D产品收入快速增长，公司在手订单金额超1.28亿元，预计后续收入增速有望逐季改善。

3. 公司海外收入持续高增，全球品牌影响力显著提升，投资建议维持“买入”评级。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **业绩概况**： - 2024年上半年营业收入：3.08亿元，同比增长11.79%。

- 归母净利润：597.62万元，扣非归母净利润为-0.84亿元。

2. **季度表现**： - 2024年Q2营业收入：1.88亿元，同比+17.54%，较Q1增速显著提升（Q1增速为3.84%）。

3. **订单情况**： - 截至2024年6月末，手持订单金额超1.28亿元，同比增长超30%。

4. **费用情况**： - 管理费用增长64.37%，研发费用增长23.98%，主要因战略升级及研发投入。

5. **产品表现**： - 2D产品收入：1.92亿元，同比+8.33%。

- 3D产品收入：0.89亿元，同比+30.15%。

- CAE收入：0.03亿元，同比+21.04%。

- 博超系列产品收入：0.04亿元，同比+629.8%。

- 3DCAD收入占营收比重达到29%。

6. **市场表现**： - 境内商业市场收入：1.87亿元，同比+19.53%。

- 境内教育市场收入：0.33亿元，同比-35.46%（受经费预算压力影响）。

- 境外市场收入：0.88亿元，同比+29.91%。

7. **产品竞争力**： - ZW3D2025版本发布，核心建模能力、参数化稳定性及大装配设计支撑能力显著提升。

- ZW3D产品在多个领域（如通用机械、高科技电子、模具设计等）竞争力增强，并拓展至汽车及船舶等高端制造业。

8. **品牌影响力**： - 在全球最大的软件测评平台G2EasiestToUseGeneral-PurposeCADSoftware中名列第一，显示出全球用户的高度认可。

9. **投资建议**： - 预计2024-2026年收入分别为9.91亿元、12.05亿元和14.90亿元，归母净利润为0.79亿元、1.31亿元和1.81亿元，维持“买入”评级。

10. **风险提示**： - 宏观经济下行压力。

- 技术研发不及预期。

- 市场竞争加剧。

这些信息为投资者提供了公司当前的财务状况、市场表现、产品竞争力和未来预期等重要数据，有助于做出投资决策。