电子行业：民生证券-电子行业2024Q2业绩综述：复苏成长双主线-240910

1. 电子行业2024Q2业绩呈现复苏成长双主线，需求回升带来业绩改善，AI端侧模型兴起，新型消费电子创新引领需求。

2. 电子行业A股上市公司总营收同比增长18.11%，环比增长14.12%，归母净利同比增长15.99%，库存快速消化，业绩回暖明显。

3. 半导体、电子终端和其他细分板块均呈现复苏趋势，建议关注库存去化节奏和需求回暖趋势，以及AI云端+终端的创新。

电子行业2024年Q2业绩呈现复苏成长趋势，需求回升带来业绩改善。

半导体板块收入增长，电子终端创新带动需求复苏。

建议关注库存去化和需求回暖趋势，以及AI云端+终端创新，折叠屏、AR/MR眼镜等新赛道。

风险包括行业周期复苏不及预期、竞争加剧和汇率波动。

投资标的：恒玄科技、北方华创、拓荆科技、立讯精密、领益智造、歌尔股份 推荐理由：关注库存去化节奏和需求回暖趋势的周期投资机会，建议关注恒玄科技、北方华创、拓荆科技；继续推荐AI云端+终端的创新，以及折叠屏、AR/MR眼镜等新赛道，建议关注立讯精密、领益智造、歌尔股份。