东海证券-7月投资策略及金股组合-250630

- 实际GDP增速预计保持在5%以上，但名义GDP增速仍面临压力，主要受地产投资和加征关税影响。

- 关注内需和科技主线，尤其是在中报业绩预告期间，建议聚焦盈利确定性强的中游装备制造产业。

- 风险因素包括政策力度不及预期、特朗普关税政策及房地产市场下行压力。