信息技术产业行业：国金证券-信息技术产业行业周报：AI持续迭代，关注端侧应用落地带来的投资机会-240609

1. 电子板块：台积电和联发科5月营收同比增长，全球半导体行业销售额增长，中国集成电路出口增长，苹果将在iOS18系统中引入生成式AI功能，电子行业基本面逐渐改善，AI驱动将带来新的换机需求。

2. 通信板块：光模块用量有上扬空间，国内光模块企业有望受益，以太网组网方式利于国内光模块公司商用加速，国内交换机企业的以太网交换机应用落地节奏有望加快。

3. 计算机板块：计算机行业表现有望逐步改善，需求端和费用端改善，可关注龙头企业和边际创新。

4. 传媒板块：互联网公司业绩向好，苹果WWDC大会将发布AI应用，游戏、影视板块有望迎来业绩向上，具备稳定经营和成长潜力的公司值得关注。

本周电子板块表现强劲，台积电和联发科5月营收同比增长，全球半导体行业销售额同比增长，中国集成电路出口同比增长。

苹果将在WWDC大会上发布iOS18系统，引入一系列生成式AI功能，有望带来新的换机需求。

展望下半年，电子三季度迎来需求旺季，产业链有望迎来较好的拉货机会。

通信板块光模块再成关注焦点，国内光模块企业有望受益。

计算机板块预计全年经营态势逐步改善，下半年强于上半年，利润端强于收入端的可能性大。

传媒板块互联网公司发布Q1业绩，港股互联网有望走出持续性行情。

腾讯、拼多多、光线传媒、恺英网络等公司值得关注。

风险提示包括宏观经济不及预期、政策风险、行业竞争加剧等。

投资标的：台积电、联发科、中际旭创、新易盛、天孚通信、工业富联、华工科技、光迅科技、紫光股份、菲菱科思、中国移动、中国电信、腾讯控股、拼多多、光线传媒、恺英网络 推荐理由：台积电和联发科因为5月营收同比增长，看好Q3电子拉货旺季机会；光模块企业因为光模块用量有上扬空间，适合大规模商用的组网模型落地，国内光模块企业在全球市场中份额最高；计算机行业因为全年经营态势逐步改善，下半年强于上半年，利润端强于收入端的可能性大；互联网和传媒行业因为具备出海逻辑的公司业绩超预期，有望走出持续性行情，以及AI应用落地及爆款出现。