电子行业：光大证券-电子行业半导体材料系列报告之二：AI和晶圆厂扩建驱动半导体材料市场回暖，高端材料国产化进程加速-250313

- AI和晶圆厂扩建推动半导体材料市场回暖，高端材料国产化进程加速。

- 建议关注雅克科技、南大光电等相关公司，但需警惕需求不足、宏观经济波动和行业竞争加剧的风险。

该报告分析了半导体材料市场的现状与前景，指出AI和晶圆厂扩建将推动市场回暖，同时高端材料的国产化进程加速。

半导体材料分为晶圆制造材料和封装材料，以2021年的数据为例，硅片及衬底成本占比最高（20.72%），其次是封装基板（14.88%）等其他材料。

投资建议方面，报告建议关注相关公司，如雅克科技、南大光电等。

风险分析指出，半导体需求可能低于预期，宏观经济形势复杂，行业竞争加剧等因素可能影响市场需求和企业发展。

企业需提升技术创新能力，以应对竞争和市场变化。

投资标的包括：雅克科技、南大光电、彤程新材、安集科技、鼎龙股份、上海新阳、江丰电子、有研新材、菲利华、清溢光电、路维光电、华特气体、德邦科技。

推荐理由：AI和晶圆厂扩建驱动半导体材料市场回暖，高端材料国产化进程加速。