成都银行：民生证券-成都银行-601838-2024年三季报点评：利润增速提升，资产质量优异-241030

投资标的：成都银行（601838） 推荐理由：成都银行在2024年三季报中显示利润增速提升，归母净利润同比增长10.8%，资产质量优异，不良率保持在0.66%，拨备覆盖率497%。

信贷扩张速度高，风险抵补能力强，预计未来业绩持续向好，维持“推荐”评级。

- 成都银行2024年三季报显示，累计营收172亿元，同比增长3.2%；归母净利润90亿元，同比增长10.8%，保持两位数增速。

- 不良率维持在0.66%，拨备覆盖率达到497%，资产质量优异，风险抵补能力强。

- 信贷保持高水平扩张，预计2024-2026年EPS分别为3.41、3.82、4.32元，维持“推荐”评级。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **财务表现**： - 2024年三季度累计营收172亿元，同比增长3.2%。

- 归母净利润90亿元，同比增长10.8%。

- 净利息收入同比增长1.8%，中间收入同比增长15.9%，其他非息收入同比增长7.8%。

- 24Q3末成本收入比为24.8%，较24H1末上升1.0pct。

2. **资产质量**： - 不良贷款率为0.66%，与24H1末持平。

- 拨备覆盖率为497%，拨贷比为3.3%。

- 资产减值损失同比下降17.5%。

3. **信贷与存款**： - 总资产同比增长14.9%，贷款总额同比增长22.2%。

- 对公贷款同比增长24.9%，个人贷款同比增长11.5%。

- 存款总额同比增长13.7%，活期存款余额继续下降。

4. **税费情况**： - 所得税费同比下降8.2%，是归母净利润增速上升的主要原因。

5. **投资建议**： - 预计2024-2026年每股收益（EPS）分别为3.41元、3.82元、4.32元。

- 2024年10月30日收盘价对应0.8倍的PB，维持“推荐”评级。

6. **风险提示**： - 宏观经济波动超预期。

- 资产质量恶化。

- 行业净息差下行超预期。

以上信息可以帮助投资者评估成都银行的财务健康状况、资产质量以及未来的投资潜力。