中信证券：信达证券-中信证券-600030-自营支撑业绩企稳，中期现金分红35%-240829

投资标的：中信证券（600030） 推荐理由：公司经营业绩稳健，自营业务贡献显著，投行市占率稳居第一，资管业务稳健，信用业务市占率提升。

中期现金分红比例高达34.89%，未来行业头部机构发展有望提速，具备良好投资前景。

- 中信证券2024H1营收和净利润小幅下降，自营业务表现强劲，主要贡献增量。

- 投行业务市占率稳居行业第一，资管业务保持稳定增长，华夏基金规模显著扩大。

- 公司拟每股派发现金红利0.24元，分红比例高达34.89%，展望未来发展前景乐观。

- 风险因素包括市场竞争加剧和政策落地不及预期。

作为专业投资者，可以提取以下关键信息： 1. **业绩概况**： - 2024年H1营收301.83亿元，归母净利润105.70亿元，同比下降4.18%和6.51%。

- Q2单季度营收164.29亿元，归母净利润56.11亿元，同比增幅分别为1.72%和下降4.71%。

2. **收入来源**： - 经纪、投行、资管、信用、自营收入分别为48.80、17.35、49.14、11.16、117.31亿元，分别同比变化为-7.75%、-54.62%、-1.08%、-47.44%、+1.66%。

- Q2单季度各业务收入同比变化为：经纪-9.64%、投行-53.03%、资管+3.47%、信用-48.68%、自营+27.30%。

3. **财富管理**： - 财富管理客户数量达1470万户，同比+8.89%，托管客户资产规模保持在10万亿级。

4. **投行业务**： - 股权融资市场IPO规模324.93亿元，同比-84.50%，再融资规模1404.80亿元，同比-68.99%。

- 公司在IPO和再融资主承销规模市占率分别为15.59%（第二）和19.10%（第一）。

5. **资管业务**： - 集合、单一、专项规模分别为3571.43/8398.42/2593.71亿元，华夏基金管理资产规模2.16万亿元，同比+19.81%。

6. **信用业务**： - 市场两融规模1.48万亿元，同比-6.77%，公司市占率为7.65%，同比+66bp。

7. **自营业务**： - 自营业务贡献主要增量，金融投资资产规模7737.91亿元，同比+17.35%。

8. **分红情况**： - 2024年中期拟每股派发现金红利0.24元（含税），分红比例高达34.89%。

9. **市场环境**： - 政策面严监管，市场交易量下行，但资本市场环境逐步优化。

10. **风险因素**： - 市场竞争加剧、政策落地不及预期、市场波动加剧等。

以上信息可以帮助投资者评估中信证券的经营状况、未来发展潜力以及潜在风险。