龙旗科技：中邮证券-龙旗科技-603341-AIOT增长强劲，AI PC、汽车电子进展顺利-240909

投资标的：龙旗科技 推荐理由：公司业务多元化，传统业务持续增长，同时在AIPC、汽车电子等新兴领域布局积极，上半年业绩表现强劲，未来增长潜力大，具备较好的投资价值。

1. 龙旗科技上半年业绩强劲，智能手机、平板电脑、AIOT业务持续增长，AIPC、汽车电子项目进展顺利。

2. 公司在智能眼镜领域表现出色，与全球互联网头部客户合作，未来前景看好。

3. 预计公司未来净利润将持续增长，建议维持“买入”评级。

1. 龙旗科技上半年实现营业收入222.81亿元，同比增长106.31%。

2. 龙旗科技上半年归母净利润3.39亿元，同比增长1.35%。

3. 龙旗科技Q2实现营业收入119.44亿元，同比增长80.60%，环比增长15.55%。

4. 龙旗科技Q2归母净利润2.11亿元，同比下滑15.40%，环比增长64.37%。

5. 龙旗科技上半年AIoT业务实现收入为22.86亿元，同比增长156.72%。

6. 龙旗科技上半年智能手机业务实现收入180.42亿元，同比增长99.26%。

7. 龙旗科技上半年平板电脑业务实现收入16.59亿元，同比增长136.92%。

8. 龙旗科技AIPC项目开发顺利，预计今年量产出货。

9. 龙旗科技在汽车电子业务中已获得小米和江淮客户汽车电子业务的项目定点，还有多个项目正与客户积极对接中。

10. 龙旗科技预计公司2024-2026年归母净利润6.7/9.1/11.9亿元，维持“买入”评级。