鼎捷软件：国投证券-鼎捷软件-300378-业绩稳健增长，AI新应用和出海步伐加快-240812

投资标的：鼎捷软件（300378） 推荐理由：公司上半年业绩稳健增长，营业收入和净利润均实现两位数增长，AI新应用和海外市场拓展加速，尤其在东南亚市场表现突出。

预计未来三年收入和利润持续增长，维持买入-A评级，目标价21.11元。

- 鼎捷软件上半年营业收入10.04亿元，归母净利润4244.13万元，分别同比增长10.98%和17.48%，展现稳健增长态势。

- 公司在中国大陆及海外市场均实现增长，特别是在台湾和东南亚地区AI应用营收大幅提升。

- 投资建议维持买入-A评级，目标价21.11元，预计2024-2026年营业收入和净利润持续增长，风险在于AI产品落地及产业发展不及预期。

作为专业投资者，以下是从上文中提取的关键信息： 1. **公司基本情况**： - 公司名称：鼎捷软件（股票代码：300378） - 主要业务：工业软件及AI应用 2. **2024年半年度业绩**： - 营业收入：10.04亿元，同比增长10.98% - 归母净利润：4244.13万元，同比增长17.48% 3. **市场表现**： - 中国大陆地区营业收入：4.55亿元，同比增长7.37% - 非中国大陆地区营业收入：5.49亿元，同比增长14.16% - 海外市场需求占公司海外市场需求的50%以上 4. **AI应用及研发**： - 在中国台湾地区，AI应用营收较去年同期增长179% - 开发近20款支持数智化场景的AI新应用，营收较上年同期成长114% - 基于装备制造云和零部件云的具体应用案例，展示了AI技术的实际效果 5. **AIoT领域表现**： - 收入同比增长51.01% - 重点关注车间自动化与工艺智能化改造需求 6. **投资建议**： - 预计2024-2026年的营业收入分别为26.17亿元、29.91亿元和35.37亿元 - 归母净利润分别为1.90亿元、2.30亿元和2.72亿元 - 维持买入-A投资评级，6个月目标价21.11元，相当于2024年30倍的动态市盈率 7. **风险提示**： - AI产品落地不及预期 - 工业软件产业发展不及预期 这些信息可以帮助投资者评估鼎捷软件的业绩表现、市场前景及潜在风险，从而做出更明智的投资决策。