东兴证券-晨报-240425

1. 溯联股份2023年营收持续高增长，主要得益于新能源汽车业务的增长，但毛利率承压，期间费用率上升。

2. 公司新增大量优质客户和产品定点，新产品新项目有望提振盈利能力，具备较强的中长期发展潜力。

3. 预计公司2024-2026年净利润将逐年增长，维持“推荐”评级，但需关注新能源汽车行业发展不及预期的风险。