腾讯控股：第一上海-腾讯控股-0700.HK-2024年第三季度业绩前瞻-241112

投资标的：腾讯控股（0700.HK） 推荐理由：预计2024年第三季度收入1670亿元，同比增长8%，广告业务和增值服务持续增长，AI赋能广告提效，游戏收入稳步上升，云业务追求高质量增长，整体收入改善，管理层有望提供清晰指引。

- 腾讯控股预计2024年第三季度收入将达到1670亿元，同比增长8%，其中增值服务和广告收入分别预期为823亿元和296亿元，广告业务增长主要受视频号推动。

- Non-GAAP净利润预计同比上升19.55%，达到约537亿元，游戏收入和广告业务将继续推动整体业绩改善。

- 管理层将在业绩会上分享游戏新品和未来商业化发展展望，并提供更清晰的指引。

作为专业投资者，可以从上述文本中提取以下关键信息： 1. **财报发布信息**： - 腾讯控股将于2024年11月13日发布第三季度财报，财报发布后将在北京时间20:00举行业绩会。

2. **收入预期**： - 2024年第三季度收入预期为1670亿元人民币，同比增长8%。

- 按收入细分： - 增值服务收入预期为823亿元人民币，同比增长8.71%。

- 广告收入预期为296亿元人民币，同比增长15.18%。

- 云和金融收入预期为535亿元人民币，同比增长2.75%。

3. **利润预期**： - Non-GAAP净利润预期为约537亿元人民币，同比增长19.55%。

4. **游戏业务表现**： - 游戏收入预计未来几个季度环比持续上升。

- 国内游戏方面，王者荣耀DAU维持在1亿用户，手游DNF在畅销榜中保持TOP4。

- 海外游戏表现良好，王者海外版在中国手游海外市场下载榜中名列前茅。

- 新游产品“三角洲行动”上线一周注册人数已突破2500万人。

5. **广告业务发展**： - 广告业务收入预计同比上升，主要受视频号快速发展和运营优化的推动。

- 视频号加载率提升、微信小店生态升级等因素将为广告业务带来支持。

- AI技术赋能将继续提升广告业务的毛利率。

6. **云业务和金融云**： - 云业务将持续追求运营效率和降低成本，关注高质量增长。

- 金融云方面将关注大模型市场带来的云计算需求和小程序的商业化进程。

7. **未来展望**： - 期待管理层在业绩会上提供更清晰的未来指引，特别是在视频号和广告业务的表现方面。

以上信息为投资者提供了对腾讯控股第三季度业绩的全面预期，帮助其做出更明智的投资决策。