电子行业：国金证券-电子行业周报：华为AI PC发布，AI端侧落地应用加速-240414

1) 电子行业AI应用加速，华为发布AIPC，AI手机、AIPC将带来新的换机需求。

2) 半导体产业链整体向上，台积电营收增长，AI赋能消费电子，IC设计业绩向好。

3) 重点关注沪电股份、中际旭创、天孚通信等公司，需求恢复不及预期、AIGC进展不及预期为风险。

华为发布新款MateBookXPro，首次接入盘古大模型，并引入了多种AI大模型伙伴，搭载超过100个AI大模型智能体，覆盖多种场景。

苹果正研发M4芯片，有望增强AI功能，将在今年年底发布配备M4芯片的Mac。

微软将在Build2024大会上推出全新的WindowsAI功能。

特斯拉CEO马斯克表示xAI正在对Grok2进行训练，未来可能需要大量GPU。

英特尔发布了AI芯片Gaudi3，性能提升明显。

电子半导体基本面逐渐改善，多家公司发布了超预期的一季度业绩预测。

整体来看，电子基本面逐渐改善，Ai大模型持续升级，Ai给消费电子赋能，有望带来新的换机需求。

半导体代工、工业、汽车、安防、消费电子、PCB、元件、IC设计等领域都有投资机会。

重点受益公司包括沪电股份、中际旭创、天孚通信、新易盛、顺络电子。

风险提示包括需求恢复不及预期、AIGC进展不及预期、外部制裁升级等。

投资标的：沪电股份、中际旭创、天孚通信、新易盛、顺络电子 推荐理由：大模型持续升级，算力需求不断提升，带动AI芯片、AI服务器、光模块、交换机等需求高景气，今年下半年智能手机、AIPC将迎来众多新机发布，三季度有望迎来需求旺季，中长期来看，Ai有望给消费电子赋能，带来新的换机需求，看好Ai驱动、需求复苏及自主可控受益产业链。