电子行业：华福证券-电子行业半导体系列跟踪：存储/模拟/SoC业绩驱动股价，算力板块持续坚挺-240507

1. 近期半导体行业整体表现良好，特别是存储/模拟/SoC业绩驱动股价，算力板块持续坚挺。

2. 云服务厂商集中披露24Q1CapEx情况，展现出AI端应用火爆需求，算力链作为AI发展底层硬科技未来增长动力十足。

3. 各细分板块再次来到估值低位，存储模组、数字IC、模拟板块受业绩催化影响，普遍有所上涨。

电子行业半导体板块近期表现良好，各细分领域业绩向好。

云服务厂商的CapEx持续增长，推动了算力需求，对半导体行业带来利好。

各细分板块估值低位，有望迎来增长。

建议关注算力链、存储、复苏链和自主可控领域的相关公司。

风险提示包括技术发展不及预期、下游需求不及预期、市场竞争加剧等。

投资标的及推荐理由： - 算力链：寒武纪、海光信息、工业富联、沪电股份、通富微电等；推荐理由：AI发展底层硬科技，未来增长动力十足。

- 存储：江波龙、兆易创新、澜起科技、聚辰股份等；推荐理由：国产厂商有望深度受益于存储大厂涨价。

- 复苏链：晶晨股份、纳芯微、韦尔股份、帝奥微、乐鑫科技、新洁能、斯达半导等；推荐理由：消费电子复苏预计先行带动业务改善。

- 自主可控：北方华创、中微公司、拓荆科技、龙芯中科等；推荐理由：政府对采购自主可控GPU芯片给予补贴，算力基础设施建设目标清晰。