建材、建筑及基建公募REITs行业：光大证券-建材、建筑及基建公募REITs行业周报（9月21日~9月27日）：市值管理征求意见稿出台，华东水泥开启大幅提价-240930

1. 本周市值管理征求意见稿出台，专项债发行提速，政府投资带动作用明显，建材、建筑及基建行业受益。

2. 华东水泥开启大幅提价，预计有望修复盈利，建材行业受到政策利好支持。

3. 市场表现良好，建筑材料指数上涨，基建公募REITs板块整体涨幅较小，但个别品种表现突出。

本周市值管理征求意见稿出台，专项债发行提速。

政治局会议强调发行超长期特别国债和地方政府专项债。

地方政府新增专项债发行金额达到92.3%。

证监会发布《市值管理（征求意见稿）》，提及长期破净公司应披露估值提升计划。

华东水泥开启大幅提价，水泥企业盈利有望修复。

建筑建材板块表现良好，市场涨幅较大。

高频数据显示水泥价格上涨，玻璃价格下降。

投资建议关注濮耐股份、华铁应急、北新建材、鸿路钢构、中国化学、中国电建。

风险分析包括基建投资不及预期、房地产需求恢复不及预期、原燃料价格上涨。

投资标的及推荐理由： 1. 濮耐股份：耐材出海，活性氧化镁新品国产替代 2. 华铁应急：完成实控人变更，国资入主赋能 3. 北新建材：地产链修复及多元化业务发展 4. 鸿路钢构：地产链修复，智能化改造提升盈利能力 5. 中国化学：现金流较佳，化工品涨价 6. 中国电建：水利水电建设及电力资产运营