麦高证券-流动性跟踪周报-240812

- 上周央行公开市场净回笼7597.60亿元，主要通过7天逆回购操作，利率维持在1.70%水平。

- 本周MLF到期4010亿元，7天逆回购到期212.90亿元，市场利率普遍下行，R001和DR001均值分别为1.73%和1.65%。

- 同业存单发行总额为3455.80亿元，平均票面利率下行至1.84%，风险提示包括政策和金融监管超预期。

### 流动性跟踪周报摘要（240812） #### 宏观层面 - **净回笼情况**：上周（2024年8月3日-8月9日）央行公开市场净回笼7597.60亿元，主要通过7天逆回购实现，逆回购到期金额为7810.50亿元，利率维持在1.70%。

#### 中观层面 - **本周到期情况**：本周（2024年8月10日-8月16日），MLF到期4010亿元，7天逆回购到期212.90亿元。

- **利率走势**：R007与DR007利差持平，R001均值为1.73%（下行2.00BP），DR001均值为1.65%（持平），DR007均值为1.74%（下行5.00BP），R007均值为1.84%（下行5.00BP）。

二者收盘价利差为10BP（持平）。

#### 微观层面 - **回购利率**：交易所回购利率GC007均值为1.85%（下行3.00BP）。

- **同业存单**：发行总额为3455.80亿元，平均票面利率下行4.87BP至1.84%。

到期量为5918.20亿元（前一周为2175.10亿元），实际发行480只（前一周为3141.40亿元）。

#### 风险提示 - 政策和金融监管可能超出预期，需关注相关风险。