电子行业：华龙证券-电子行业2024年半年报综述：景气度稳步提升，关注自主可控进展-240914

1. 2024年上半年电子行业景气度稳步提升，收入、利润双增，半导体、消费电子、光学光电子板块表现突出。

2. 自主可控是行业发展的核心方向，国产替代加速，建议关注相关标的如韦尔股份、歌尔股份、深科技等。

3. 随着行业景气度提高，利润修复有望不断传导，但下游需求恢复不及预期、科技研发进度不及预期等风险需谨慎关注。

电子行业2024年上半年景气度稳步提升，收入、利润双增，半导体、消费电子、光学光电子三大板块表现良好。

半导体方面，国产替代稳步进展，数字芯片设计、半导体设备增速较快；消费电子领域景气度加速提升，零部件率先复苏；光学光电子实现扭亏为盈，光学元件大幅改善。

建议关注具备技术积累并有望取得突破的标的，如韦尔股份、歌尔股份等。

风险提示包括下游需求恢复不及预期、科技研发进度不及预期、行业竞争加剧等。

投资标的及推荐理由如下： 1. 半导体板块：韦尔股份、澜起科技、乐鑫科技、纳芯微、晶晨股份、通富微电、长电科技、华天科技。

推荐理由：自主可控为核心方向，国产替代加速，具备一定技术积累并有望取得突破的相关标的。

2. 消费电子板块：歌尔股份、立讯精密、工业富联、恒铭达。

推荐理由：上半年业绩加速回暖，景气度有望逐步复苏，具有较大业绩弹性及确定性的行业龙头。

3. 光学光电子板块：深科技、TCL科技、京东方A、欧菲光、长信科技。

推荐理由：上半年扭亏为盈，光学元件景气度大幅提升，具有较大业绩弹性及确定性的行业龙头。