- 股市在突破关键压力位后,短期内可能出现震荡整理,但整体趋势向上,债市则预计高位震荡运行。
- 美股在地缘风险减退和财政宽松预期下,有望挑战新高,需关注利率变化对市场的影响。
- 人民币汇率表现相对疲软,建议在商品市场上保持观望态度,控制风险。
核心观点2本投资报告从宏观到微观梳理了当前市场动态和投资策略。
宏观层面:全球经济面临减税和监管放松的预期,特别是美国的货币政策未对经济形成压力,金融环境维持宽松。
此外,地缘风险的降低促进了市场情绪回暖。
债券市场:预计高位震荡,股市强势表现将对债市形成一定压制,后续可能维持震荡调整。
股市方面:上证指数突破颈线,形成上涨趋势,但短期内面临调整。
关注6月23日的低点作为强弱支撑的关键指标,若未跌破则可积极参与。
外汇市场:人民币汇率表现弱于大部分非美货币,需关注中美贸易谈判的进展。
技术面上,离岸人民币在7.1附近支撑较强。
商品市场:文华商品指数小幅上涨,原油和贵金属板块轻微下跌。
由于地缘政治不确定性,建议投资者保持观望,控制风险。
重要政策:国内方面,国务院会议讨论科技强国建设,央行召开货币政策会议,深交所和上交所调整主板风险警示股票的涨跌幅限制。
国际方面,伊朗未重启核谈判,欧盟未达成对俄制裁一致。
交易策略总结:债券市场高位震荡,A股市场突破后积极参与,关注6月23日低点作为止损参考。
美股预计将挑战新高,外汇市场关注非美货币走强,商品市场建议观望。
风险提示包括贸易战加剧、地缘风险上升及欧洲主权信用风险。
投资建议本报告的投资建议及理由为: - 债券市场预计高位震荡,建议投资者保持谨慎。
- A股市场大盘突破,建议积极参与,关注6月23日低点作为止损参考。
- 美股市场有望挑战新高,但需等待利率再次上行。
- 外汇市场中,地缘风险消退,非美货币走强,建议关注汇率变化。
- 商品市场建议观望,管控风险为主。