建筑材料行业：开源证券-建筑材料行业周报：政治局会议继续定调房地产，建材预期改善-240804

- 政治局会议强调房地产市场平稳发展，支持消化存量和优化增量，预计建材行业预期改善。

- 建材板块推荐公司包括东方雨虹、伟星新材等，水泥板块受益标的有海螺水泥、华新水泥等。

- 建筑材料指数下跌1.20%，表现不及沪深300指数，未来需关注经济增速、原材料价格及房地产市场回暖风险。

**建筑材料行业周报核心要点总结：** 1. **政策动态**： - 中共中央政治局强调落实促进房地产市场平稳健康发展的新政策，支持收购存量商品房用于保障性住房，推动房地产发展新模式。

- 广州市出台政策，允许购房者提取住房公积金用于购房首付款，刺激楼市活跃度。

2. **消费建材推荐**： - 推荐企业：东方雨虹（防水龙头）、伟星新材（三棵树、坚朗五金）。

- 受益标的：北新建材（石膏板龙头，扩张涂料业务）。

3. **水泥行业政策**： - 国家发展改革委发布《水泥行业节能降碳专项行动计划》，到2025年底控制水泥熟料产能，提升能效，推动设备更新。

- 受益标的：海螺水泥、华新水泥、上峰水泥。

4. **市场表现**： - 本周建筑材料指数下跌1.20%，表现不及沪深300指数。

- 近一年建筑材料指数下跌34.47%，跑输沪深300指数18.65pct。

5. **价格动态**： - 水泥平均价333.91元/吨，环比下跌1.60%。

- 浮法玻璃均价1463.00元/吨，环比下跌1.22%。

- 原油价格为84.11美元/桶，周环比下跌3.90%。

6. **风险提示**： - 经济增速下行、原材料价格上涨、房地产销售回暖进展不及预期等风险。

以上为建筑材料行业周报的核心要点，简要概述了政策动态、市场表现、价格动态及潜在风险。

根据上述投资报告，以下是提取的投资标的及推荐理由： ### 消费建材板块推荐： 1. **东方雨虹** - 推荐理由：防水龙头，经营结构优化。

2. **伟星新材** - 推荐理由：经营优质，零售业务占比高。

3. **三棵树** - 推荐理由：具体理由未提及，但作为消费建材推荐标的。

4. **坚朗五金** - 推荐理由：具体理由未提及，但作为消费建材推荐标的。

### 受益标的： 1. **北新建材** - 推荐理由：石膏板龙头，收购嘉宝莉扩张涂料板块业务。

### 水泥板块受益标的： 1. **海螺水泥** - 推荐理由：具体理由未提及，但作为水泥板块受益标的。

2. **华新水泥** - 推荐理由：具体理由未提及，但作为水泥板块受益标的。

3. **上峰水泥** - 推荐理由：具体理由未提及，但作为水泥板块受益标的。

### 玻璃及相关产品受益标的： 1. **中国巨石** - 推荐理由：无碱粗纱市场报盘主流暂稳，部分成交存灵活空间。

2. **长海股份** - 推荐理由：无碱粗纱市场报盘主流暂稳，部分成交存灵活空间。

3. **国际复材** - 推荐理由：无碱粗纱市场报盘主流暂稳，部分成交存灵活空间。

### 药用渗透率提升受益标的： 1. **力诺特玻** - 推荐理由：“一致性评价+集采”政策促进中硼硅药用渗透率加速提升。

2. **山东药玻** - 推荐理由：作为受益标的，具体理由未提及。

### 总结： 报告中提到的投资标的主要集中在消费建材、水泥、玻璃及药用材料等领域，推荐理由多与企业经营状况、市场地位及政策支持相关。