保利发展：开源证券-保利发展-600048-公司信息更新报告：营收增长结转权益比下降，一季度拿地强度偏低-240429

投资标的：保利发展 推荐理由：公司地产龙头地位稳固，销售排名榜首，持续受益于宽松地产政策及行业格局优化，经营管理能力优秀，资金成本优势明显，拥有较强的盈利确定性，值得买入。

1. 保利发展2024年一季度营收增长，但归母净利润下降，主要受结转毛利率和权益比例影响。

2. 公司拥有优秀的经营管理能力和稳固的龙头地位，预计未来净利润将保持增长，值得买入。

3. 公司拿地强度偏低，但资产负债率持续压降，融资渠道畅通，具有较强的盈利确定性。

1. 保利发展发布了2024年一季度报告。

2. 公司实现了营业收入和净利润的增长，但归母净利润下降。

3. 公司拥有优秀的经营管理能力，维持“买入”评级。

4. 公司的销售排名居首，市占率持续提升。

5. 公司2024-2026年的盈利预测和对应的PE估值。

6. 公司2024Q1的营业收入、净利润、归母净利润、经营性净现金流等财务数据。

7. 公司2024Q1的签约面积和金额，销售回款情况，拿地情况，开竣工面积，在建和待开发面积等。

8. 公司的资产负债率、货币资金余额、有息债务余额、综合融资成本等财务情况。