中颖电子：开源证券-中颖电子-300327-公司信息更新报告：2024Q1~3营收稳健增长，看好公司长期成长性-241026

投资标的：中颖电子（300327） 推荐理由：2024Q1-3营收稳健增长，未来成长性充足。

公司重视研发，推出具竞争优势产品，提升核心竞争力。

短期看好下游市场恢复，长期看好市占率提升，维持“买入”评级。

- 中颖电子2024Q1-3营收同比增长5.95%，未来成长性乐观，维持“买入”评级。

- 公司重视研发投入，2024Q1-3研发费用占比23.19%，持续推出具竞争优势的产品。

- 短期看好下游市场恢复与盈利能力改善，长期关注市占率提升及国产替代带来的增量营收。

以下是从中颖电子的公司信息更新报告中提取的关键信息： 1. **2024年Q1-Q3财务表现**： - 营收：9.78亿元，同比增加5.95%。

- 归母净利润：0.90亿元，同比下降9.64%。

- 扣非归母净利润：0.87亿元，同比增加11.99%。

- 毛利率：33.82%，同比下降2.25个百分点。

2. **2024年Q3单季度表现**： - 营收：3.24亿元，同比增加10.28%，环比下降3.09%。

- 归母净利润：0.19亿元，同比增加35.77%，环比下降52.53%。

- 扣非归母净利润：0.20亿元，同比增加40.88%，环比下降48.67%。

- 毛利率：32.57%，同比下降2.43个百分点，环比下降2.44个百分点。

3. **未来利润预测**： - 2024-2026年归母净利润预测调整为：1.07亿元（2024年）、2.03亿元（2025年）、2.76亿元（2026年），前值为1.68亿元、2.52亿元、3.53亿元。

- 当前股价对应的市盈率（PE）：83.4倍（2024年）、44.0倍（2025年）、32.3倍（2026年）。

4. **研发投入**： - 2024年Q1-Q3研发费用支出：2.27亿元，同比微幅增长，占营收的23.19%。

- 公司专注于工规、车规微控制器芯片及AMOLED显示驱动芯片的研发，市场空间广阔。

- 2024年已取得发明专利授权5项，进一步增强公司竞争优势。

5. **市场展望**： - 短期看好下游市场恢复及盈利能力改善。

- 长期看好公司市占率提升，尤其是在锂电池管理芯片市场和AMOLED驱动芯片市场。

6. **风险提示**： - 下游需求不及预期。

- 客户导入不及预期。

- 技术研发不及预期。

根据以上信息，投资者可以做出更为全面的判断和决策。