机械设备行业：华龙证券-机械设备行业周报：CME预测7月挖机销量+11.3%，板块回调创造布局机会-240729

1. 机械设备行业整体表现不佳，但新质生产力和大规模设备更新成为投资主线，建议关注数控机床、半导体设备、轨交设备等方向。

2. CME预测7月挖机销量增长11.3%，受益于国产品牌去库存和海外需求复苏，出口市场恢复增长，建议关注徐工机械、三一重工、中联重科。

3. 交通运输大规模设备更新行动方案落地，轨交设备景气度再提升，建议关注中国中车、中铁工业、中国通号等。

机械设备行业整体表现不佳，但挖机销量预计将增长。

工业母机产业链企业融通发展计划发布，推动产业链供应链韧性和竞争力。

交通运输大规模设备更新行动方案落地，轨交设备景气度再提升。

人形机器人量产节点临近，行业长期发展可期。

石岛湾核电站扩建工程获批，核电建设稳步推进。

投资者需注意宏观经济、固定资产投资、原材料价格等风险。

以下是投资报告中提到的投资标的及其推荐理由： 1. **数控机床及相关企业** - **华中数控（300161.SZ）** - **纽威数控（688697.SH）** - **海天精工（601882.SH）** - **豪迈科技（002595.SZ）** - **欧科亿（688308.SH）** - **推荐理由**：新质生产力和大规模设备更新将推动工业母机产业链的发展，政策刺激下行业景气度有望回升。

2. **挖掘机及相关企业** - **徐工机械（000425.SZ）** - **三一重工（600031.SH）** - **中联重科（000157.SZ）** - **推荐理由**：CME预测7月挖机销量同比增长11.3%，国内市场需求回暖，政策刺激设备更新周期提前，行业中长期受益于内需复苏。

3. **轨交设备及相关企业** - **中国中车（601766.SH）** - **中铁工业（600528.SH）** - **中国通号（688009.SH）** - **时代电气（688187.SH）** - **铁建重工（688425.SH）** - **推荐理由**：交通运输部实施大规模设备更新行动方案，轨交设备景气度提升，投资需求释放。

4. **人形机器人及相关企业** - **三花智控（002050.SZ）** - **五洲新春（603667.SH）** - **绿的谐波（688017.SH）** - **雷赛智能（002979.SH）** - **贝斯特（300580.SZ）** - **柯力传感（603662.SH）** - **推荐理由**：人形机器人量产节点临近，技术不断成熟，行业向产业化、商业化、规模化发展。

5. **核电及相关企业** - **佳电股份（000922.SZ）** - **中核科技（000777.SZ）** - **景业智能（688290.SH）** - **江苏神通（002438.SZ）** - **科新机电（300092.SZ）** - **兰石重装（603169.SH）** - **推荐理由**：核电建设稳步推进，预计核能开支增加，设备优先受益，发电量将在电力结构中占比提升。

以上是投资标的及其推荐理由的总结。