民生证券-量化专题报告：资金流潮汐与“引力场”因子构建-250121

- 本报告通过分析主买和主卖成交量，构建了“主买成交特异性”和“虹吸效应”因子，以反映资金流动的动向和市场情绪。

- “主买成交特异性”因子显示出强劲的收益表现，年化收益达到42.48%，而“虹吸效应”因子也表现良好，年化收益为29.36%。

- 综合这两个因子的表现，合成的“引力场”因子在不同市场中均展现出显著的选股效果，年化收益在沪深300等指数中达到24%以上。