华宝证券-期权策略系列观察（二）：隐含波动率跟踪与期权产品分类-240731

1. 行权价格和到期时间对期权隐含波动率造成影响，金融期权和商品期权的隐波水平和变动幅度有所不同。

2. 金融期权相对商品期权的策略空间和容量更大，卖权型策略在资产管理角度更有吸引力。

3. 与金融期权隐波相关性过高或过低往往意味着期权产品表现不佳，市场上金融卖权类期权产品在风控措施和复合程度方面不断优化。