天风证券-晨会集萃-241104

1. 2024年三季报显示，全A非金融CAPEX首次转负，石油石化利润同比下降约7.42%，整体盈利走弱已被市场充分计价。

2. 当前国内宏观环境宽松，财政和地产政策初见成效，后续政策将关注企业利润的实际情况。

3. 盈余惊喜组合中，有30家公司在业绩公告后股价涨幅超过5%，且净利润预期上调幅度较大。