三鑫医疗：华鑫证券-三鑫医疗-300453-公司事件点评报告：集采助力国产化进程-240813

投资标的：三鑫医疗（300453） 推荐理由：公司上半年收入和净利润均实现较快增长，血液透析产品市场份额扩大，受益于集采政策和国产替代红利。

预计未来收入和利润持续增长，具备行业领先地位，首次覆盖给予“买入”评级。

- 三鑫医疗2024年上半年营业收入和净利润均实现18%以上的增长，血液净化类产品收入同比增长25.55%。

- 公司通过参与多地集采，扩大了透析产品市场份额，毛利率上升至33.89%。

- 血液透析机业务受益于国产替代，收入增长47.44%，未来市场潜力巨大。

- 公司持续拓宽产品线，围绕晚期肾脏病和糖尿病患者推出新产品，预计未来收入将持续增长。

- 首次覆盖给予“买入”投资评级，但需关注集采价格波动和研发风险。

如果我是专业投资者，我会提取以下信息： 1. 三鑫医疗在2024年上半年实现了18%的营业收入增长和18.74%的净利润增长。

2. 公司的血液净化类产品在2024年上半年实现了25.55%的营业收入增长，血液透析器、血液透析液（粉）、血液透析管路等产品都实现了快速增长。

3. 公司参与了二十三省血液透析类医用耗材省际联盟带量采购，并中标了透析器和管路。

公司有望扩大市场份额。

4. 公司中选了京津冀“3+N”联盟血液透析类医用耗材带量联动采购，中标省份持续扩大。

5. 公司的子公司威力生在2024年上半年实现了47.44%的营业收入增长，受益于国产替代红利和血液透析机市场高速增长。

6. 公司在血液净化治疗领域也布局了血液滤过、连续性血液净化等产品，并已获得相关注册证。

7. 公司围绕晚期肾脏病透析患者和糖尿病、早中期肾脏病治疗等重点人群，拓宽了产品线，并获得了相关注册证。

8. 预测公司2024-2026年的收入和净利润增长，市场规模稳定增长，国产化进程加速。

9. 公司是行业内头部企业，拥有血液透析类产品注册证最多，占据领先地位。

以上是对该报告中的关键信息的提取。