稀土磁材行业：光大证券-稀土磁材行业简报：行业发布重要文件征求意见稿，看好稀土价格上涨-250222

- 工信部发布稀土开采和冶炼分离的管理办法，预计将收紧稀土供给，推动稀土价格上涨。

- 新的追溯管理办法将打击非法供给，规范行业，进一步增强国家对稀土产业的宏观调控。

- 机器人产业的快速发展将显著拉动稀土永磁材料需求，建议关注相关上市公司和磁材行业的投资机会。

本次稀土磁材行业简报主要分析了工信部发布的《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理办法（暂行）》和《稀土产品信息追溯管理办法（暂行）》的影响。

调控办法重新界定稀土指标范围，新增独居石矿和境外进口稀土矿产品，可能导致稀土供给收紧，影响2024年全球稀土供给的16%。

新指标的制定模式将由国家部门直接研究拟定，显示出国家对稀土产业的宏观调控决心。

追溯管理办法旨在整治黑稀土问题，规范行业供给，打击非法开采。

随着供需关系的紧平衡，稀土价格有望上涨。

机器人产业的快速发展将进一步拉动稀土永磁材料的需求，尤其是人形机器人的商业化加速，将显著提升对钕铁硼的需求。

投资建议方面，建议关注掌握稀土资源的上市公司，如北方稀土、中国稀土等，以及与稀土景气度相关的磁材行业公司，如金力永磁、宁波韵升等。

风险提示包括宏观变化、政策变动和需求不及预期等。

投资标的及推荐理由： 1. 北方稀土 推荐理由：掌握稀土资源，有望受益于行业整体向好的上行周期。

2. 中国稀土 推荐理由：作为稀土行业的重要企业，具备资源优势，前景看好。

3. 广晟有色 推荐理由：在稀土资源方面具备竞争力，受益于行业供需紧平衡的局面。

4. 盛和资源 推荐理由：参与稀土产业链，能够从行业复苏中获益。

5. 厦门钨业 推荐理由：在稀土市场中占有一席之地，未来发展潜力大。

6. 金力永磁 推荐理由：与稀土永磁材料需求高度相关，受益于机器人产业的发展。

7. 宁波韵升 推荐理由：在磁材行业中表现突出，未来有望进一步提升行业景气度。

8. 中科三环 推荐理由：具备技术优势，与稀土行业紧密相关，前景乐观。

9. 正海磁材 推荐理由：在稀土永磁材料领域具备竞争力，受益于市场需求增长。

10. 中科磁业 推荐理由：与稀土产业链密切相关，未来发展前景可期。